参考消息网3月17日报道 英媒称，安邦保险130亿美元收购喜达屋酒店及度假村集团的交易，令其成为一连串试图强行闯入高调交易的中国企业中的最新一员。
英国《金融时报》网站3月17日发表题为《中国企业：并购交易的不速之客》的报道，在这笔交易中，安邦正寻求以更高的报价击退连锁酒店万豪国际，发起迄今中国企业对美国企业的最大一笔收购。
自今年1月以来，中国企业已尝试收购以下几家企业：瑞士农业化工集团先正达，以及两家美国企业——起重机制造商特雷克斯和飞兆半导体。
根据Dealogic的数据，今年中国买家在海外的支出已达1020亿美元，仅比去年1060亿美元的纪录略低一点。
在这波并购交易狂潮中，安邦一直参与其中。2014年，安邦以20亿美元收购了历史悠久的纽约华尔道夫酒店。在这笔收购之前，安邦的名头在海外并不响亮。
在最新这笔对喜达屋的收购中，安邦争取到了一些知名企业作自己的竞购伙伴。据参与投标过程的一位人士透露，安邦在这个竞购财团中的合作伙伴是JC Flowers和中国春华资本集团。春华资本创始人胡祖六曾领导高盛的在华业务。
喜达屋还没有公开确认安邦为竞购者，但已表示这一不请自来的要约相当于将喜达屋的股票估值为每股76美元。这一报价远高于万豪现金加股票要约现在的价值，万豪的报价自去年11月宣布以来，已跌至相当于每股约63.74美元。
今年3月，中国化工以440亿美元收购先正达，为数月来围绕这家农业综合企业的不确定性画上了句号。此前先正达一直是孟山都主动收购的目标。
但中国重型设备制造商中联重科今年1月与特雷克斯的接触就没这么顺利了。特雷克斯已表示打算接受一家芬兰公司32亿美元的报价，但它也与中联重科展开了谈判。
今年2月，飞兆半导体拒绝了中国投资者组成的财团发出的26亿美元的报价，这一报价曾试图压倒一家美国公司更早的报价。飞兆以监管方面的顾虑为由，接受了那个较低的报价。
香港一位从事并购业务的资深银行业人士表示：“有趣的是，这些交易每笔都是别人已经出价或刚刚达成收购协议。就好像他们需要有另一个买家的确认才能心安。”他指出，安邦收购喜达屋的交易，可能会在很大程度上依赖于万豪做过的尽职调查。
安邦的交易磋商过程在外界看来非常神秘，部分原因在于该公司往往不从外面聘请大量银行家就敲定交易。相反，安邦打造了自己的金融团队，团队成员都是在过去两年间从跨国银行挖来的银行家。
安邦自己的这个团队负责为该公司的交易进行大部分尽职调查、估值及融资工作，它拥有多名曾就职于巴克莱、汇丰及麦格理的经验丰富的银行家。
安永(EY)高级合伙人包凯表示，安邦两天内相继宣布两笔酒店交易表明，在上马这些可能会匆忙执行的交易之前，该公司的并购团队一直在等待这样一个时刻：人民币相对美元在升值的时刻。
安邦收购喜达屋所需的130亿美元资金很可能将来自这家保险公司的理财产品销售收入。
与其他许多中国保险公司一样，安邦一直在向零售客户提供约4%至6%的利率，只要客户同意将自己的积蓄投入3至5年期保险理财产品。
工银国际的研究显示，2013年至2015年，中国“五大”保险公司之一的平安保险，将其对这一“另类投资”的敞口扩大了一倍多。
这一投资资金新来源令保险公司现金充裕，但同时也需要进行投资以支撑如此高的回报率。2015年前11个月，安邦投资型产品的保费收入同比增长了323%，至380亿元人民币（合58亿美元）。
安邦及其他中等规模的保险公司一直特别重视海外投资，部分原因在于国内一些大型项目将他们排除在外，还有部分原因在于它们担忧人民币进一步贬值以及国内股价下跌。
工银国际的Grace Zhou解释说：“与政府关系较好的大型保险公司能够越过监管障碍，投资得到政府支持的国内项目。”
Grace Zhou说，中国保险行业的监管改革可能也让购买整家公司比买入股份更具吸引力。
中国风险导向的偿付能力体系今年正式实施。监管机构正在考虑，将以股权投资方式持有的资产的风险，视作以全资所有企业方式持有的资产的大约两倍。
安邦保险130亿美元收购喜达屋酒店及度假村集团。（资料图片：英国《金融时报》网站）
【延伸阅读】外媒：安邦挑战万豪 出价128亿美元竞购喜达屋
参考消息网3月15日报道外媒称，中国安邦保险集团出价128亿美元现金，与美国酒店连锁营运商万豪国际竞购喜达屋酒店及度假村。此举再度凸显安邦是大举收购的中国企业之一。
据路透社3月15日报道，14日发出的这项收购报价不具约束力。就在几天前，安邦保险集团同意斥资约65亿美元，从私募股权公司黑石集团手中收购Strategic Hotels & Resorts，这将是中国对美国不动产的最大一笔投资。
安邦去年完成以20亿美元收购纽约华尔道夫酒店，该交易受到美国外资审议委员会的严格审查。
专家表示，虽然没有迹象显示安邦收购喜达屋会引发对潜在间谍行动的担忧，但该交易也可能遭到CFIUS的审视。例如，喜达屋旗下的W Hotel就在华盛顿特区中心地带，可以俯瞰美国财政部。但CFIUS对于个别酒店的疑虑，可以通过剥离资产或其它措施补救。
根据了解安邦计划的一位人士称，安邦打算保留喜达屋在美国的公司总部，并且不会裁员。
万豪国际表示，仍决意与喜达屋达成现金加股票交易，若能成功将缔造全球最大的酒店连锁企业。
喜达屋称，按照收到的万豪国际弃权书，喜达屋可以与安邦牵头财团展开协商。该弃权书将于3月18日到期。
万豪国际去年11月签署的协议对喜达屋的估值为每股67.22美元，低于安邦提出的每股76美元。喜达屋股价14日大幅收高7.8%至75.93美元；万豪国际收升3.0%报70.93美元。
“安邦的无约束力出价让喜达屋股东难以抉择...”野村证券的分析师Harry Curtis在客户报告中写道。
Curtis认为，万豪国际可能会小幅优化出价条款，并最终胜出。
一名消息人士称，安邦牵头的财团中包括私募股权公司J.C. Flowers & Co和Primavera资本集团；这两家公司均未立即回应置评请求。
资料图片：安邦收购纽约华尔道夫酒店（法新社）
（2016-03-15 09:10:24）
【延伸阅读】外媒：万豪收购喜达屋 缔造世界最大酒店集团
图片来源：英国《金融时报》网站
参考消息网11月17日报道 外媒称，万豪国际(Marriott International)将成为全球提供客房总数最多的酒店集团，此前该集团以122亿美元达成收购喜达屋酒店及度假村集团(Starwood Hotels & Resorts)的协议，后者旗下拥有W Hotels、瑞吉(St Regis)以及喜来登(Sheraton)等品牌。
据英国《金融时报》网站11月17日报道，万豪在淘汰多家竞争对手后达成的这笔交易，将使得合并后的公司在全球拥有5500多家酒店（包括喜达屋最为知名的高端生活方式品牌），共计110万间客房。
报道称，2007年上一轮房地产繁荣达到顶峰之际，收购集团黑石(Blackstone)与希尔顿酒店集团(Hilton Hotels)达成了一项260亿美元的协议，将后者私有化。万豪此次收购是自那以后酒店业最大的一笔交易。随着入住率和客房价格超过金融危机前的高点（尤其是在美国），一股整合浪潮席卷了酒店业。
万豪将进行近乎全股票的交易，相当于对喜达屋每股出价72.08美元，低于其上周结束时75美元的股价。
每股喜达屋公司普通股将置换0.92股万豪普通股（共计价值约119亿美元）而剩下的以每股2美元的现金方式支付。喜达屋的投资者将拥有合并后公司37%的股份。
报道称，喜达屋计划剥离旗下分时度假业务，并将其与另一家美国运营商进行合并，该交易于上月达成，价值约13亿美元。与万豪的交易独立于这笔交易。
直到不久之前，喜达屋看似要落入另一家美国酒店运营商凯越(Hyatt)手中，双方已进入深入讨论。至少一家中国旅游集团以及总部位于伦敦的洲际酒店集团(InterContinental Hotels Group)也表达了对喜达屋的兴趣。
报道称，万豪的收购仍可能因竞购而受挫。据关注这笔收购案的人士表示，希尔顿被视作最有可能的竞购对手。
（2015-11-17 09:23:43）
【延伸阅读】世界最大酒店集团：万豪122亿美元收购喜达屋
中国日报网11月17日电（信莲）据英国《金融时报》消息，万豪国际集团以122亿美元达成收购喜达屋酒店及度假村集团的协议，后者旗下拥有W Hotels、瑞吉（St Regis）以及喜来登（Sheraton）等品牌，而万豪将成为全球提供客房总数最多的酒店集团。
万豪在淘汰多家竞争对手后达成的这笔交易，将使得合并后的公司在全球拥有5500多家酒店（包括喜达屋最为知名的高端生活方式品牌），共计110万间客房。
2007年上一轮房地产繁荣达到顶峰之际，收购集团黑石（Blackstone）与希尔顿酒店集团（Hilton Hotels）达成了一项260亿美元的协议，将后者私有化。万豪此次收购是自那以后酒店业最大的一笔交易。随着入住率和客房价格超过金融危机前的高点（尤其是在美国），一股整合浪潮席卷了酒店业。
喜达屋计划剥离旗下分时度假业务，并将其与另一家美国运营商进行合并，该交易于上月达成，价值约13亿美元。与万豪的交易独立于这笔交易。
直到不久之前，喜达屋看似要落入另一家美国酒店运营商凯越（Hyatt）手中，双方已进入深入讨论。至少一家中国旅游集团以及总部位于伦敦的洲际酒店集团（InterContinental Hotels Group）也表达了对喜达屋的兴趣。
万豪的收购仍可能因竞购而受挫。据关注这笔收购案的人士表示，希尔顿被视作最有可能的竞购对手。
（2015-11-17 07:40:00）
【延伸阅读】美媒：三家中企可能竞购喜达屋 收购金额将创纪录
参考消息网10月29日报道 美媒称，据消息人士透露，至少有3家大型中国公司正在争取北京对其竞购喜达屋酒店及度假村国际集团的批准，这将为有史以来规模最大的中国公司对美企业收购案创造条件。
据美国《华尔街日报》网站10月27日报道，消息人士称，过去两个月内，中国酒店业巨头——上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司、海南航空股份有限公司的母公司海航集团以及中国投资有限责任公司均向中国政府提交了各自的收购提案。
报道称，消息人士表示，鉴于此项交易的潜在规模，中国政府希望只有一家国内企业进行竞购，以防多家中国公司竞相抬高收购价格。预计北京将在未来几周做出决定。
消息人士透露，几个月以来，喜达屋一直在进行战略评估，并听取来自全球各大企业的收购报价。喜达屋发言人拒绝对此发表评论。
这家来自美国康涅狄格州斯坦福的酒店运营商拥有威斯汀、W饭店和瑞吉等酒店品牌，并在全球拥有超过1200处物业。今年4月喜达屋董事会表示，由于担心增长速度不如其他酒店竞争对手，将对收购持开放态度。
报道称，目前，尚不清楚这几家中国公司对喜达屋的收购报价，但消息人士称，目前喜达屋的市值在120亿美元左右，报价会高于这一水平。
数据跟踪机构——美国迪罗基公司称，如果达成交易，将创下中国公司收购美国公司交易规模的最高记录。2007年中投公司斥资56亿美元收购了摩根士丹利投资银行9.9%的股权，这是迄今为止中国公司对美国公司规模最大的美元投资。
锦江酒店发言人称，目前公司旗下上市公司并无收购喜达屋的意向。但他拒绝就此发表更多评论。锦江酒店拥有4家上市子公司。海南航空发言人称没有相关信息。中投公司发言人也拒绝发表评论。
报道称，有关收购喜达屋的市场传言是中国公司进军美国酒店业、进行全球扩张雄心的最新表现。今年，安邦保险集团股份有限公司斥资近20亿美元收购了位于纽约公园大道上的华尔道夫酒店，创下美国酒店售出价格的历史最高纪录。另一家中国保险公司斥资约2.3亿美元收购了纽约的巴卡拉特饭店，每间客房的平均价格超过200万美元，创出每间客房收购价的历史新高。
报道称，消息人士表示，如果报价过高，中国政府可能不鼓励中国公司竞购喜达屋。在对喜达屋感兴趣的3家中国公司中，锦江酒店和中投公司是国有控股，海航集团部分股份也为政府所有。此外，3家中资公司都可能决定不再跟进。
这一运作方式反映了中国交易达成过程的一个独特之处。随着越来越多的中国公司在世界舞台展示实力，包括商务部和发改委在内的政府部门常常希望确保各公司不会在大型交易中相互竞争并推高成交价。企业大规模海外投资还必须通过政府审批。
中国企业管理人士称，冗长的程序可能使中国公司错失达成交易的最好时机。
消息人士称，超过12家公司已咨询并购喜达屋的相关事宜，但仍不确定有多少公司提出正式申请。这可能为中资竞购方留出参与空间。
报道称，中资企业对喜达屋的收购都需要获得美国海外投资委员会的批准；该委员会成员包括财政部、国土安全部和国防部部长。律师称，被中国国有企业收购可能要经过额外的审查。（编译/邬眉）
目前喜达屋的市值在120亿美元左右。（资料图片）
（2015-10-29 00:11:00）
